Estrategia con opciones semanales / Income Trader Strategy with weeklys: Semana 72 / Week 72 ( Dec, 22 expiration date )

Semana muy complicada que conseguimos salvar gracias a la holgura que siempre le damos al stop loss. Siempre fijamos el stop loss en el doble de la prima ingresada, y el combo aunque llegó a valer 10,80$ en ningun momento alcanzó los 12 $ que teniamos de stop loss . No obstante, nuestra posición se metió "en el dinero"; esto ocurre cuando alguno de los strikes vendidos en nuestro combo ( en este caso la call vendida en 1.555) son tocados por el valor del subyacente. En ese punto el valor intrinseco de la citada call pasa a ser 0 , aunque siempre queda algo de valor temporal.

Lo cierto es que estamos en un momento dificil para la venta sistemática de opciones. Podemos ver en el siguiente gráfico una representación en gráfico renko ( mi favorito, porque marca muy bien soportes y resistencias ) de la evolución del RVX ( volatilidad del Russell 2000 ). Cada caja representa una variación de un punto en la volatilidad, es por tanto un gráfico atemporal. Aunque esta estructura lateral alcista favorece nuestra estrategia, al no moverse el precio, cada vez es mas dificil ingresar prima, al margen de la constante amenaza de un movimiento brusco del mercado, que iria contra nuestros intereses, al ser vendedores de volatilidad.

Esta semana no he operado, aunque hubiera sido muy favorable, dado que el mercado no se ha movido. Aprovecho para felicitar la navidad a todo el que la sienta de corazón.

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Very complicated week that we managed to save thanks to a big margin we always give the stop loss. We always set the stop loss at twice the premium cashed, and the combo, although it came to be worth $ 10.80, at no time reached the $ 12 ( our stop loss). However, our position got "in the money"; This occurs when one of the strikes sold in our combo (in this case the call sold at 1.555) is touched by the value of the underlying. At that point the intrinsic value of the mentioned call becomes 0, although there is always some temporary value. The truth is that we are involved into a difficult time for a systematic sale of options. We can see in the following graph a representation in renko chart (my favorite, because it marks very well supports and resistances) of the evolution of the RVX (volatility of the Russell 2000 Index). Each box represents a variation of one point in the volatility, it is therefore a timeless graphic. Although this bullish lateral structure favors our strategy, as the price does not move, it is increasingly difficult to cash a reasonable premium, apart from the constant threat of a sudden movement of the market, which would go against our interests, being volatility sellers. This week I have not traded, although it would have been a very favorable week, considering the market has not moved. I take this opportunity to congratulate next Christmas to everyone who feels it from the heart.

RVX evolution chart in renko style ( box=1 point)