Semana 23 / Week 23 ( 08/28/2015 expiration date )

Seguimos vivos, eso es lo importante. Vendimos el combo como todos los jueves, a un precio razonable 4,5$, cerrandose con un desvastador gap el viernes a la a apertura del mercado. Nuestro stop loss, siempre en el doble de la prima, no se ejecutó a 9$, sino a 14$. A lo largo de la sesión vino uno de los 5 mayores picos de volatilidad en los últimos 10 años, sino hubieramos puesto stop loss, por muy doloroso que resulte, el valor del combo se hubiera ido a mas de 40$, lo que hubiera transformado una perdida de casi 5000$ en mas de 18.000$, comprometiendo las garantías que nos pide el broker.

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Still alive, that's what matters! . We sold the combo .as every Thursday, at a reasonable price of $ 4.5, closing the trade with a devastating gap on Friday, at market opening. Our stop loss, always double the premium, was not executed at $ 9, but at $ 14. Throughout the session,  one of the 5 major peaks of volatility in the last 10 years, came up, If we had not set a stop loss level, painful or not, the value of the combo had gone up to more than $ 40, which would have transformed a loss of almost $ 5,000 to over $ 18,000, jeopardizing the margin requirements demanded by the broker.

Veamos el gráfico del RVX en velas de 30 minutos, y donde se ejecutó el stop loss / Let's see the RVX chart in 30 minutes timeframe ( regular candlesticks ) and where the stop loss was executed.

Veamos ahora los picos máximos de volatilidad que hemos tenido en el Russell en los ultimos 10 años / Let's take a look at the different volatility peaks we had at Russell 2000 during last 10 years.

Pues este ha sido uno de los 5 picos fatidicos que hemos marcado en el gráfico, nuestro principal enemigo con el que luchamos cada semana. Por eso la disciplina es fundamental, No operaremos con volatilidades superiores a niveles 27-30./ This has been one of the 5 fateful peaks we have marked  at the chart, our main enemy who we fight against, every week. So discipline is essential, We will not trade with  volatility levels higher than 27-30.

Our current equity line: