Semana 23 / Week 23 ( 08/28/2015 expiration date )

Seguimos vivos, eso es lo importante. Vendimos el combo como todos los jueves, a un precio razonable 4,5$, cerrandose con un desvastador gap el viernes a la a apertura del mercado. Nuestro stop loss, siempre en el doble de la prima, no se ejecutó a 9$, sino a 14$. A lo largo de la sesión vino uno de los 5 mayores picos de volatilidad en los últimos 10 años, sino hubieramos puesto stop loss, por muy doloroso que resulte, el valor del combo se hubiera ido a mas de 40$, lo que hubiera transformado una perdida de casi 5000$ en mas de 18.000$, comprometiendo las garantías que nos pide el broker.

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Still alive, that's what matters! . We sold the combo .as every Thursday, at a reasonable price of $ 4.5, closing the trade with a devastating gap on Friday, at market opening. Our stop loss, always double the premium, was not executed at $ 9, but at $ 14. Throughout the session,  one of the 5 major peaks of volatility in the last 10 years, came up, If we had not set a stop loss level, painful or not, the value of the combo had gone up to more than $ 40, which would have transformed a loss of almost $ 5,000 to over $ 18,000, jeopardizing the margin requirements demanded by the broker.

Veamos el gráfico del RVX en velas de 30 minutos, y donde se ejecutó el stop loss / Let's see the RVX chart in 30 minutes timeframe ( regular candlesticks ) and where the stop loss was executed.

Veamos ahora los picos máximos de volatilidad que hemos tenido en el Russell en los ultimos 10 años / Let's take a look at the different volatility peaks we had at Russell 2000 during last 10 years.

Pues este ha sido uno de los 5 picos fatidicos que hemos marcado en el gráfico, nuestro principal enemigo con el que luchamos cada semana. Por eso la disciplina es fundamental, No operaremos con volatilidades superiores a niveles 27-30./ This has been one of the 5 fateful peaks we have marked  at the chart, our main enemy who we fight against, every week. So discipline is essential, We will not trade with  volatility levels higher than 27-30.

Our current equity line:

Semana 22 / Week 22 ( 08/21/2015 expiration date )

Semana cómoda y rentable. Le resistencia en el nivel 1190-1200 parece funcionar muy bien, que además coincide con un nivel Fibonacci importante ( retroceso del 38,2% del último impulso ). Poco a poco vamos saliendo del último drawdown.

 

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Comfortable and profitable week. The resistance at 1190-1200 seems to work very well, which also coincides with a major Fibonacci level (retracement of 38.2% from the last uptrend which started last October ). Little by little we are coming out of the last drawdown.

 

 

 

Track record ( 22 weeks )

 

Levels for next trade entered today ( we are being very conservative as resistance at 1190-200 is suffering today and could be broken )

Semana 21 / Week 21 ( 08/14/2015 expiration date )

Semana en la que entramos, excepcionalmente, el viernes en lugar del jueves para evitar el dato crucial de la tasa de paro de Julio que se publicaba el viernes  a las 8,30 ( hora Nueva York). Dato neutral que giró el mercado bruscamente hacia arriba el mercado en la sesión del Lunes, y que dejó al cierre del mercado el valor del Indice a menos de 8 puntos de nuestro call strike vendido. Para ser conservadores preferimos no estar expuestos al mercado el martes y cerrar la posición con un pequeño beneficio ese mismo día. El mercado está muy difícil, y hay que estar muy atentos.

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Last week We entered, exceptionally, on Friday instead of Thursday to avoid the crucial event of the July unemployment rate, that was published on Friday at 8:30 (New York time). A neutral data that turned the market sharply upwards on Monday session, and left the closing index value to a distance less than 8 points with respect to our sold call strike. To be conservative we prefered not to be exposed to the market on Tuesday and close the position with a small profit the day before. The market is very difficult, and we must be very cautious.

Semana 20 / Week 20 ( 08/07/2015 expiration date )

Vuelta  a beneficios en una semana que fuimos muy conservadores, fijando el strike de la put vendida en 1190 , por debajo del nivel sicológico de 1200 - importantísima resistencia - , con casi 40 puntos de margen de caída para el índice. Esto provocó que ingresaramos 1,20$ menos de prima respecto al strike 1200. Buena semana, aunque seguimos dentro de un drawdown. Se añaden nuevas estadísticas, resumen de la operativa.

 

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Return to profits in a week, where we were very conservative, setting the sold put strike at 1190, below the psychological level of 1200 - important resistance - with almost 40 points of margin to face a posible drop market.. This caused a 1,20$ lower Premium income per contract compared to 1200 level as another posible put strike. Good week, although we are still involved into a drawdown.

New statistics added