Semana 3 y 4 / Week 3 ( 04/02/2015) and Week 4 (04/09/2015)

La semana pasada fue difícil, pues el Lunes 30 de Marzo la call vendida ( con vencimiento Jueves 2 de abril) se metía en dinero ( strike vendido 1260), comprometiendo la liquidez sobrante de la cuenta para cubrir las garantías que nos pide IB por abrir 5 contratos en una cuenta Reg-T. Por ello ampliamos el capital inicial en 10.000$ mas, subiéndolo de 75.000$ a 85.000$ para no bajar de 5 contratos. Nuestra cuna vendida en 3,5$ por contrato llegó a valer 5,5$, pero lejos de los 7,5$ donde teníamos fijado nuestro stop loss. El martes el subyacente retrocedió y pudimos salir de la posición con pequeño beneficio. Es muy importante ser disciplinado en este sistema.

El vencimiento de esta semana era casi ganador a priori al ser el viernes 3 de Abril festivo; con lo que teníamos el jueves 2 de abril ( fecha en la que abrimos la posición) 3 días de Theta ingresada. Cerramos ayer Lunes en lugar de hoy martes por precaución, intentando siempre estar en el mercado el menor tiempo posible.

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Last week was difficult, because on Monday  March 30th our short call ( that expired Thursday 2nd April) got at the money ( Russell 2000 Index reached the upper strike sold at 1260), compromising the excess liquidity in the account to respect the margin requirements demanded by IB  when opening 5 contracts in a Reg-T account. Therefore we increased the initial capital in 10,000$ more, from 75,000$ to 85,000$ for not lowering 5 contracts in our trading plans. Our strangle sold at  3.5$ per contract, came to be worth 5.5$, but far from 7.5$; where we set our stop loss. On Tuesday the underlying index suffered a small drop and we could close the position with a small profit. It is very important to be disciplined in this system.

This week expiration was almost winning, considering last Friday April 3rd the market was closed ( Eastern Holidays). On Wednesday April 1st , We  opened excepcionally the position , and the following day our options value "recognized" positively 3 days of Theta. The work was almost done, without forgetting our main enemy in this strategy ( a possible market opening gap on Monday against our interests )