Semana 33 / Week 33 ( 11/20/2015 expiration date )

La perdida de la media de 200 en el s&p 500 en el cierre del jueves, destrozó nuestra weekly de la semana en el Russell 2000. Mal estreno para el 6º contrato. Es importante observar en el gráfico, como no es la aproximación a nuestro put strike vendido lo que origina el cierre de la posición; sino el incremento brusco de la volatilidad en mas de un 10% en la sesión del viernes. Próxima semana volvemos a 5 contratos. Mercado muy débil.

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The loss of SMA (200) in the s&p 500 at Thursday's close, destroyed our weekly in the Russell 2000 index. Not a good premiere for our 6th contract. It is important to notice in the chart , that It´s not the approach to our sold put strike which causes the closing of the position; but the sharp increase in volatility in more than 10% on Friday's session. Unfortunately next week we go back to 5 contracts. We are facing a very weak market. 

Trade set up

Russell 2000 index chart

Rvx ( Russell volatility) chart

Track record, next week we reduced the number of contracts to 5

Semana 32 / Week 32 ( 11/13/2015 expiration date )

Nueva semana tranquila y por tanto ganadora. Volvimos a cerrar la posición el Lunes a última hora, en lugar del Martes a media sesión, al tener consumida el 70% de la prima ingresada el Jueves anterior, evitando un día de exposición a mercado.

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New quiet and therefore winning week. We  closed the position, once again , on Monday late instead of Tuesday mid session , having consumed 70% of the premium, cashed last Thursday, avoiding one day of exposure to the market.


Trade set up

Rut Chart

Rvx Index

Track record and Money management template

Semana 31 / Week 31 ( 11/06/2015 expiration date )

Semana muy buena, y con los deberes bien hechos. Aprovechamos la pauta del primer dia del mes , para anticiparnos y cerrar el Lunes 2 en lugar del Martes 3 al tener mas del 70% de la prima consumida. Como el primer dia del mes suele ser alcista, cerramos la call a la apertura del mercado, y la put a media tarde, generando una interesante plusvalía, que nos hace por fín salir del drawdown que se inició el pasado mes de Julio, y nos aproxima a la inclusión de un contrato adicional a los 5 con los que venimos habitualmente operando. Esta semana semana seremos muy cautos en la apertura de la posición , hemos abierto el rango 1140-1220 con un valor del indice en 1181 este jueves a media sesión con deltas < 0,10 tanto para la call como para la put, ante un incremento de la volatilidad que podría dar el dato del paro estadounidense; dada la sensisbilidad que tiene el mercado a una posible subida de tipos de interés antes de final de año.

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Very good week, with our homework well done.We took advantage of the predictable market behavior for first day of the month , to anticipate and close on Monday 2 instead of Tuesday 3; keeping safe in our pocket more than 70% of the initial premium. As the first day of the month is usually bullish, We closed the call option at the market opening, and the put option a few hours later at the midafternoon, creating an interesting profit that finally makes us leave the drawdown  that began last July , so that we are approaching to the inclusion of an additional contract to the existing five, which are usually traded. This week we will be very cautious opening the position, in fact we have opened the  1140 to 1220 range; with the index value at 1181 at Thursday midsession; with deltas <0.10 for both call and put; before facing a possible volatility raise, that  the US unemployment data could give; considering  the sensitivity the market has given to a interest rate raise before the end of year end.

Trade Set up

Russell 2000 index situation

Rvx index situation

Track record and money management template

Semana 30 / Week 30 ( 10/30/2015 expiration date)

Semana ganadora con el precio estrangulado entre dos niveles Fibos muy importantes, y los strikes colocados a una distancia prudente. Sin embargo no salió todo lo bien que se podía esperar, ya que al cierre del Lunes ganabamos 1250$, y el incremento de volatilidad por la caida del índice en la sesión del Martes redujo ese beneficio en un 35%

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Winner week with the price strangled between two important Fibo levels , so that strikes were placed at a safe distance. But It did not go as well as we could expect, since we were gaining 1250$ at the end of Monday session, and a volatility increase after the index big drop during  Tuesday session reduced Monday profit at 35%.

Index chart, pay attention to both Fibo strategic levels

Rvx index, This week volatility didn't help us

Brief stats after 30 weeks

Equity Line after 30 weeks, not so bad but It could be much better

Semana 29 / Week 29 ( 10/23/2015 expiration date )

Semana díficil, tras la brusca subida de mas de 25 puntos en la última parte de la sesión del jueves, que nos ha mantenido muy cerca del stop loss toda la semana, pero que se frenó gracias  a un nivel Fibo importante.. Finalmente cerramos con una pequeña ganancia, que hubiera sido mucho mayor en caso de haber esperado al miercoles, pero la disciplina es lo primero. Nuestra equity line sigue en claro lateral.

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Difficult week , after a sharp rise of more than 25 points in the last part of the session on Thursday, which has kept us very close to our stop loss for the rest of the week, although the trnd slowed down thanks to an Important Fibo level . Finally we closed with a small profit, that would have been much higher if we would have waited until the next day (Wednesday), but discipline comes first. Our equity line still remains flat.

Index and Volatility charts

Money management template

Semana 28 / Week 28 (10/15/2015 expiration date )

Semana tranquila, cerramos posición justo antes de la fuerte caida en las últimas horas antes del cierre del martes; que hubiera deteriorado la posición. Rango amplio que contenia posibles zonas de congestión, en el 61,8% del retroceso Fibonacci y el 50% de todo el impulso iniciado hace justo un año. Seguimos vendiendo los strikes mas alejados de una desviación típica, con deltas mas bajas que de costumbre , para asegurar la operación.

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Quiet and easy week, We closed position just before the sharp drop in the last session hours before the closing bell on Tuesday; that would have deteriorated the position. Range containing possible areas of congestion, at 61.8% Fibonacci retracement and 50% of all the momentum started just a year ago. We keep selling more strikes away from a standard deviation, with deltas lower than usual, to ensure the trade..

Chart and RVX index

Money management template after 28 weeks

Semana 27 / week 27 ( 10/09/2015 expiration date )

Movimiento brusco hacia arriba, gracias al desastroso dato de empleo de septiembre en Estados Unidos, que aleja la posibilidad de subida de tipos de interés. El mundo al revés y semana claramente perdedora. A seguir luchando contra el mercado, malas semanas para las weeklys. La paciencia es una virtud necesaria, en este tipo de estrategias.

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Sharp upward movement, thanks to the disastrous September unemployment rate, which puts the possibility of rising interest rates off . The world upside down and a clear losing week. Let's keep on fighting against the market, bad weeks for weeklys options. Patience is a necessary virtue.

Performance since Week 1 ( still involved in a long DD series ):