Semana 34 / Week 34 ( 11/27/2015 expiration date )

Semana muy tranquila, aunque poca prima ingresada. Cerramos el martes a primera hora por la cercanía al dia de acción de gracias y el Black Friday
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Quiet week, although a low income. We close the position on Tuesday early, considering we were next to Thanks Giving Day and the Black Friday.

Strategy set up

 

Charts: Index and Volatility ( RVX )

 

 

Track Record since Week 1

Semana 33 / Week 33 ( 11/20/2015 expiration date )

La perdida de la media de 200 en el s&p 500 en el cierre del jueves, destrozó nuestra weekly de la semana en el Russell 2000. Mal estreno para el 6º contrato. Es importante observar en el gráfico, como no es la aproximación a nuestro put strike vendido lo que origina el cierre de la posición; sino el incremento brusco de la volatilidad en mas de un 10% en la sesión del viernes. Próxima semana volvemos a 5 contratos. Mercado muy débil.

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The loss of SMA (200) in the s&p 500 at Thursday's close, destroyed our weekly in the Russell 2000 index. Not a good premiere for our 6th contract. It is important to notice in the chart , that It´s not the approach to our sold put strike which causes the closing of the position; but the sharp increase in volatility in more than 10% on Friday's session. Unfortunately next week we go back to 5 contracts. We are facing a very weak market. 

Trade set up

Russell 2000 index chart

Rvx ( Russell volatility) chart

Track record, next week we reduced the number of contracts to 5

Semana 32 / Week 32 ( 11/13/2015 expiration date )

Nueva semana tranquila y por tanto ganadora. Volvimos a cerrar la posición el Lunes a última hora, en lugar del Martes a media sesión, al tener consumida el 70% de la prima ingresada el Jueves anterior, evitando un día de exposición a mercado.

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New quiet and therefore winning week. We  closed the position, once again , on Monday late instead of Tuesday mid session , having consumed 70% of the premium, cashed last Thursday, avoiding one day of exposure to the market.


Trade set up

Rut Chart

Rvx Index

Track record and Money management template

Semana 31 / Week 31 ( 11/06/2015 expiration date )

Semana muy buena, y con los deberes bien hechos. Aprovechamos la pauta del primer dia del mes , para anticiparnos y cerrar el Lunes 2 en lugar del Martes 3 al tener mas del 70% de la prima consumida. Como el primer dia del mes suele ser alcista, cerramos la call a la apertura del mercado, y la put a media tarde, generando una interesante plusvalía, que nos hace por fín salir del drawdown que se inició el pasado mes de Julio, y nos aproxima a la inclusión de un contrato adicional a los 5 con los que venimos habitualmente operando. Esta semana semana seremos muy cautos en la apertura de la posición , hemos abierto el rango 1140-1220 con un valor del indice en 1181 este jueves a media sesión con deltas < 0,10 tanto para la call como para la put, ante un incremento de la volatilidad que podría dar el dato del paro estadounidense; dada la sensisbilidad que tiene el mercado a una posible subida de tipos de interés antes de final de año.

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Very good week, with our homework well done.We took advantage of the predictable market behavior for first day of the month , to anticipate and close on Monday 2 instead of Tuesday 3; keeping safe in our pocket more than 70% of the initial premium. As the first day of the month is usually bullish, We closed the call option at the market opening, and the put option a few hours later at the midafternoon, creating an interesting profit that finally makes us leave the drawdown  that began last July , so that we are approaching to the inclusion of an additional contract to the existing five, which are usually traded. This week we will be very cautious opening the position, in fact we have opened the  1140 to 1220 range; with the index value at 1181 at Thursday midsession; with deltas <0.10 for both call and put; before facing a possible volatility raise, that  the US unemployment data could give; considering  the sensitivity the market has given to a interest rate raise before the end of year end.

Trade Set up

Russell 2000 index situation

Rvx index situation

Track record and money management template